/
КонтактыО проекте Блог
Galaktika

Вход | Регистрация


Запомнить меня
Забыли пароль?

 

  ПОИСК


 
 

 

Куда инвестировать?

Резкий рост цен в октябре сделал вечную тему сохранности сбережений вновь актуальной. Наши исследования позволяют ответить на вопрос о том, какие же из имеющихся в распоряжении граждан финансовых инструментов справляются с этой задачей наилучшим образом.

Неожиданно для специалистов в лидеры по реальной доходности вырвались обезличенные металлические счета (ОМС), которые являются наиболее удобным средством инвестирования средств населения в драгоценные металлы, в первую очередь в золото. При открытии данного счета вкладчик не получает физического доступа к драгоценному слитку, его масса лишь фиксируется на счету клиента. Благодаря спекулятивной атаке на мировых металлических биржах цены на золото за первые два осенних месяца выросли на 13,6%, обеспечив реальную рублевую доходность ОМС на уровне 11%. Вкладчики с помощью ОМС могут также приобрести серебро, подорожавшее за этот срок на 15,6%, платину, учетные цены на которую выросли на 9,9%, и палладий, рост стоимости которого составил 8,8%.

Доходность ОМС изменяется вместе с колебаниями цен на рынке драгметаллов, ввиду чего металлические счета вряд ли стоит считать инструментом, способным стабильно приносить гарантированную доходность. Действительно, в ноябре началось снижение цен на золото, составившее за 20 дней месяца 1,28%.

Осень принесла приятный сюрприз для тех, кто инвестировал сбережения в ценные бумаги через паевые инвестиционные фонды. Период сильной волатильности на фондовом рынке без очевидной положительной динамики, характерный для первой половины 2007 года, сменился в сентябре фазой динамичного роста. Рекорд индекса РТС был установлен 7 ноября на отметке 2268,92 пункта. Это позволило отдельным открытым ПИФам, работающим с акциями, показать доходность за 10 месяцев свыше 44%. Однако здесь важен удачный выбор управляющей компании, так как отдельные ПИФы показали убытки до 22%. Фонды облигаций смогли заработать от −11,23% до 4,03%, а смешанные фонды −21,63% до 7,56% за январь-октябрь. Фаза роста на российском фондовом рынке, начавшаяся в августе, не смогла перекрыть негативного влияния первых двух кварталов, когда доходность большинства ПИФов была отрицательной или колебалась около нулевой отметки.

Общие фонды банковского управления (ОФБУ), подававшие большие надежды, развиваются достаточно медленно. С начала года прирост активов фондов составил 29,54% против 54,25% в прошлом году. 8 ноября начался отток средств из ОФБУ, продолжающийся и по сей день. Мировой кризис ликвидности, негативно повлиявший на ситуацию в экономиках развитых стран, практически не затронул развивающиеся рынки, в первую очередь Китая и Индонезии. В результате фонд акций Китая показал с начала года реальную рублевую доходность более 67%.

В 2007 году вложения в недвижимость также не оправдывают радужных надежд состоятельных инвесторов, купивших квартиры в Москве с целью получения дохода. Несмотря на возобновившийся в сентябре рост цен, обесценивание вложений в недвижимость составило 10,3% с начала года.

Доходность сбережений в наличной валюте снижалась соответственно колебаниям курсов валют. Высокая инфляция нивелировала положительную динамику курса евро и усугубила падение доллара — на конец октября покупательная способность вложений в европейской валюте упала с начала года на 5,68%, в американской — на 16,64%. В то же время в преддверии новогодних каникул можно удачно потратить накопленные сбережения в иностранной валюте за границей.

Банковские вклады сохраняют лидирующие позиции в качестве инструмента сбережений населения — по состоянию на 1 сентября объем депозитов населения составил 4,542 млрд рублей. Причем интерес к депозитам населения может усилиться как со стороны банков, так и граждан. С одной стороны, мировой кризис ликвидности, результатом которого стало ограничение внешних заимствований для банков, вызвал переориентацию кредитных организаций на внутренние источники финансирования. Борьба за вкладчика может привести к росту процентных ставок по банковским депозитам, что очень кстати в связи с ускорением инфляции. С другой стороны, граждане проявляют все больший интерес к депозитам в связи с высокими рисками вложений в другие инструменты.

Однако пока доходность вкладов в 15 ведущих российских банках в январе-октябре остается отрицательной: по годовым депозитам в рублях она составила −1,18%, в евро — −1,16%, в долларах — −9,23%. По вкладам на меньшие сроки ситуация еще хуже.

Процентные ставки по депозитам, по всей видимости, увеличатся в связи с желанием банков привлечь новых клиентов. Уже сейчас появились предложения от коммерческих банков по новогодним депозитам с высокой ставкой, которая доходит до 14%. Такие условия предлагают, как правило, небольшие банки, которые, однако, входят в федеральную систему страхования вкладов. Вполне вероятно, что в связи с этим лидеру рынка Сбербанку, чей процент по депозитам остается довольно низким, придется заняться разработкой более выгодных депозитных программ.

В ближайшее время более предпочтительным для вкладчиков представляется решение «отсидеться» в рублевых вкладах сроком от года и выше, где более высокая процентная ставка. Наблюдаемое укрепление евро к рублю не позволит в полной мере компенсировать инфляцию, особенно с учетом более низких процентных ставок по сравнению с рублевыми депозитами. Ситуация на фондовом рынке и начавшийся понижательный тренд котировок акций не способствуют росту привлекательности вложений в фондовые инструменты

Источник mn.ru


« Назад

Хиты

В России начались испытания аппарата «Луна-25»
В России начались испытания аппарата «Луна-25»
Российские специалисты начали испытания аппарата «Луна-25» («Луна-Глоб»), который в 2019 году должен приступить к изучению спутника Земли. Об этом в ходе выставки Paris Air Show-2015 в Ле-Бурже РИА Новости сообщил представитель «Объединения имени Лавочкина», представившего там макет аппарата. 
Первый в истории частный спутник на солнечном парусе вышел на орбиту
Первый в истории частный спутник на солнечном парусе вышел на орбиту
Разработан и построен он был на деньги некоммерческого Планетарного общества США, объединяющего энтузиастов исследования дальнего космоса. 
Роскосмос отложил оглашение результатов расследования аварии «Прогресса»
Роскосмос отложил оглашение результатов расследования аварии «Прогресса»
Роскосмос продлил на неопределенный срок работу комиссии по расследованию причин произошедшей 28 апреля 2015 года аварии транспортного грузового корабля (ТГК) «Прогресс М-27М».